80小说网

手机浏览器扫描二维码访问

第3章 量化投资的主要分类（第2页）

他们的底层逻辑是相信“历史会重演”

，比如历史上紫微星降世，有一个皇帝出生了。

那么他们就认为紫微星降世代表皇帝出生。

回到量化投资中，技术面量化又叫趋势量化，主要是做价格走势分解，依据某种规则把价格走势分解成上涨与下跌交替出现的波段结构，便于找准当前所在的趋势。

我们可以将技术分析分为狭义和广义两个范畴。

狭义技术分析主要是指通过看图表，并借助各类技术指标如均线、MACD、KDJ和布林线等对当下走势做出判断，锁定买卖点，进行交易。

广义技术分析则是运用复杂数学统计工具和模型来对市场数据进行再加工，从中发现价格运行的规律，对投资提供更科学更精确的指导。

这类工具从简单的回归分析到复杂的神经网络，还有各种各样的统计模型。

比如，打板就是一种技术面量化策略。

打板是指在股票交易中，当一只股票涨停时，通过追涨买入该股票，期待次日能以更高的价格卖出，从而获得收益。

这种策略是基于市场价格的动量，选择表现良好的股票进行买入，并定期调整持仓。

三、剑修：高频交易量化

剑修是以剑道入道，讲究的是“唯快不破”

，在比斗中我只要比你快就能打败你。

回到量化投资，底层逻辑就是我只要比你快，就能喝到第一口汤，吃到第一口肉。

决定高频交易成败的关键因素有四个：交易费用、买卖价差、下单方式和交易速度。

这几个因素中对交易速度的追求可能是高频交易策略的核心竞争力之一，美国的高频交易的速度已经以毫秒（百万分之一秒）计时了。

这不仅需要优秀的算法程序和功能强劲的计算机硬件，还需要迅速、稳定的网络连接。

对于广大散户投资者来说是神秘而遥不可及的，即便很多国内的专业机构也没有实力进行真正意义上的高频交易。

四、法修：量化对冲

法修讲解的是用魔法打败魔法。

回到量化投资中，就是我根本就不在一个维度进行和你竞争。

你的什么技术面、基本面我都不care，我只要管理好我的风险就好了。

这里的“对冲”

可以理解为通过管理和降低投资组合的风险来适应金融市场的变化。

就是买入一个金融产品的同时，卖出另一个和它价格变动相连的产品，来规避风险。

在生活里“对冲”

也处处可见。

例如，大厨会通过“对冲策略”